Lo spazio di Tiziano

Essendo questo il primo articolo del 2025, vorrei iniziare augurando a tutti, bull & bear, un buon anno!

Movimenti di Gennaio 2025:

Comincerei subito affrontando l’elefante nella stanza, che in questi ultimi giorni di gennaio è entrato dirompente nelle nostre vite finanziarie e non solo.

Mi riferisco a DeepSeek che, per chi non lo conoscesse ancora, sembra essere, almeno per ora, il principale concorrente di OpenAI. (Sì, stiamo parlando di intelligenza artificiale, nel caso ti fosse sfuggito).

Piuttosto che soffermarmi sulle potenzialità di DeepSeek, come la sua natura open source e i servizi gratuiti, vorrei focalizzarmi su una valutazione del rischio legato a un investimento in determinate realtà in questo preciso momento.

Pensavate davvero che NVIDIA fosse lanciata inarrestabilmente verso l’infinito e oltre?

Perché se pensate veramente questo siete dei folli.

Tenete bene a mente che solo un Sith vive di assoluti.

La mia riflessione non riguarda la solidità finanziaria di un’azienda come NVIDIA, ma piuttosto l’aspetto psicologico e il peso delle aspettative che la circondano.

Alla semplice comparsa di un nuovo competitor, molti investitori hanno reagito d’impulso, vendendo immediatamente i loro titoli in portafoglio. Il grafico qui sotto lo dimostra chiaramente.

In questo mese si sono registrati cali fino al -16% nelle azioni NVIDIA, il che, su un investimento di 10.000€, significherebbe una perdita di circa 1.600€.

Se hai deciso di investire 10.000€ su NVIDIA, sapevi che poteva succedere. E il 27 gennaio, quando hai aperto l’app del tuo broker e hai visto tutto in rosso, probabilmente hai avuto un brutto risveglio.

Considerando che NVIDIA ha una capitalizzazione di mercato del valore di 3.070 trilioni di dollari circa, aver perso il 16% corrisponde ad aver bruciato circa 500 miliardi di dollari.

Se non fosse chiaro vorrei precisare scrivendolo per esteso:
500.000.000.000 $

Se invece avessi adottato un approccio più prudente e diversificato il tuo investimento, magari con SWDA (ETF azionario sui paesi sviluppati, che comprende anche NVIDIA al suo interno), ora la situazione sarebbe molto diversa.

“Aaaah Jonny quanto è bello diversificare” o forse non diceva proprio cosi…

Esaminando il mio portafoglio, posso osservare che, rispetto all’ultimo articolo, ha visto una crescita del 2,2%, escludendo i dividendi e includendo i nuovi acquisti.

Si può dire che questo mese sto battendo NVIDIA…

Questo evento mi ha fatto riflettere sull’impatto delle azioni singole nel mio portafoglio, come Coca-Cola, Exor, Intesa San Paolo, ecc., e sull’aumento del rischio specifico legato a queste aziende, superando quella che dovrebbe essere la quota razionale in funzione della loro capitalizzazione di mercato.

Credo che il mio obiettivo finanziario per il 2025 sia quello di diminuire le posizioni di rischio specifico che ho accumulato nel tempo nel mio portafoglio, senza aver valutato a fondo il pericolo che esse comportavano.

Si tratta di un obiettivo secondario, poiché il mio focus principale rimane il perfezionamento del mio swing.

Quanto citato in questo articolo non costituisce un consiglio finanziario. Vi invito a fare le vostre ricerche e a documentarvi prima di prendere qualsiasi decisione.